民生銀行有序推進400億元無固定期限資本債券發(fā)行
在5月9日獲準發(fā)行不超過400億元無固定期限資本債券后,民生銀行迅速啟動營銷工作,董事長洪崎、行長鄭萬春相繼帶隊走訪了多家大型國有銀行、股份制銀行和保險公司。截至目前,該行已赴30余家機構(gòu)投資者進行路演推介,整體發(fā)行工作有序推進,機構(gòu)投資者普遍表達了良好的合作意向。
本次民生銀行400億元無固定期限資本債券,是繼中國銀行之后國內(nèi)第二單商業(yè)銀行無固定期限資本債券,也是國內(nèi)股份制銀行首單。這充分體現(xiàn)了監(jiān)管機構(gòu)對民生銀行為民營經(jīng)濟發(fā)展所作長期貢獻與實力的認可,也傳遞了加強對實體經(jīng)濟融資支持的期望和信號。
據(jù)悉,民生銀行本次無固定期限資本債券營銷工作,充分借鑒了該行此前小微金融債券、二級資本債券項目的成功發(fā)行經(jīng)驗,總分行協(xié)調(diào)聯(lián)動,充分調(diào)動經(jīng)營機構(gòu)的營銷力量,進一步將投資者范圍向城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行延伸。
同時,在監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)支持下,民生銀行在本次發(fā)行中,還進一步將營銷重點對準大型保險公司,已走訪的多家保險巨頭均在具體投資事宜上達成了良好合作共識。
所謂無固定期限資本債券,又稱永續(xù)債,是指沒有明確的到期時間,或期限非常長(一般超過30年)的債券。發(fā)行永續(xù)債,有助于商業(yè)銀行創(chuàng)新資本工具,提高資本質(zhì)量和資本充足率水平,增強風險抵御能力,進一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。
市場分析人士指出,當前全球資本監(jiān)管標準加碼在即,國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)中向好所依賴的信貸融資依然迫切,國內(nèi)銀行整體資本充足水平亟待提升。為推動國內(nèi)商業(yè)銀行向國際先進水平邁進,持續(xù)提升銀行支持實體經(jīng)濟的能力,近年來監(jiān)管部門高度重視資本工具創(chuàng)新,加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào),持續(xù)完善各項監(jiān)管制度及配套政策,支持無固定期限資本債券發(fā)行。
2018年1月,原銀監(jiān)會等多部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》,支持銀行擴大資本工具發(fā)行規(guī)模并在資本工具創(chuàng)新方面進行有益探索。2019年1月,銀保監(jiān)會放開限制,允許保險機構(gòu)投資符合條件的商業(yè)銀行無固定期限資本債券。2019年2月,國務(wù)院常務(wù)會議明確提出支持銀行多渠道補充資本金,要求提高永續(xù)債發(fā)行效率。
在各項政策的有效推動下,國內(nèi)銀行永續(xù)債發(fā)行工作平穩(wěn)推進。1月25日,中國銀行在銀行間債券市場成功發(fā)行了400億元首單永續(xù)債。據(jù)了解,除已發(fā)行完畢的中國銀行、正在發(fā)行中的民生銀行外,工行、農(nóng)行、交行、光大銀行、中信銀行、華夏銀行等多家銀行均披露了擬發(fā)行永續(xù)債的計劃。
民生銀行本次發(fā)行的無固定期限資本債券的信用級別為最高等級AAA級,在評級方面有明顯優(yōu)勢:一是主體信用資質(zhì)良好,有可靠的風險投資收益;二是央行2019年1月印發(fā)的規(guī)定,將主體評級不低于AA級的銀行永續(xù)債納入MLF、TMLF、SLF和再貸款的合格擔保品范圍,民生銀行發(fā)行的AAA級無固定期限資本債券具有良好的流動性和再融資屬性。
民生銀行表示,此次無固定期限資本債券發(fā)行完成后,將進一步夯實該該行資本實力,切實提升對民營、小微企業(yè)等實體經(jīng)濟的支持力度。本次無固定期限資本債券發(fā)行完畢后一個月內(nèi),該行還將就有關(guān)發(fā)行情況、資本充足率變化情況向銀保監(jiān)會提交書面報告,并及時履行信息披露義務(wù)。
此前,民生銀行披露的一季報顯示,截至2019年3月末,該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為12.14%、9.28%和9.06%,分別較年初提升了0.39個、0.12個和0.13個百分點。
責任編輯:陳美琪